미국주식으로 01

개념

PSR - Price sales ratio 기업가치/매출, 기업이 이익을 내지 못하더라도 매출성장성이 높은 기업의 투자지표

EPS - Earning per share  순이익/발행주식수

ROE - Return on Equity 자기자본이익률=당기순이익/자기자본, 기업이 자기자본으로 얼마를 벌었는지 수익성 지표

ROA - Return on asset 총자산이익률=순이익/총자산, 남의 돈 포함 얼마나 벌었는지 

PER - Price earning ratio 주가수익률=주식가격/주당순이익, 투자금 회수하는데 걸린 시간(년)

PSR - Price sales ratio 주가매출비율=주가/주당매출액=시가총액/매출액

PBR - Price book-value ratio 주가순자산비율=주가/주당순자산, 청산가치, 청산후 투자원금 회수율?

PER/PBR낮다는 건 기업이익보다 저평가, 

재무재표-재무상태표,손익계산서, 현금흐름

재.유동비율 - 유동자산/유동부채- 1년대 지출할 돈이 현금화 가능 자산과 비교, 100%이상 안정적

재.당좌비율 - 당좌자산/유동부채 - 

재.부채비율 - 부채/자본 - 200%미만

손.영업이익률 - 영업이익/매출 , 높을 수록 돈 잘 보는 회사

손.당기순이익률 - 단기순이익/매출 , 높을 수록 돈 잘 보는 회사

현.영업활동으로 인한 현금흐름 -  실제로 얼마나 되는지 (+)

현.투자활동으로 인한 현금흐름 - 공장부지등 투자 (-) vs 지속적으로 투자하고 

현.재무활동으로 인한 현금흐름 - 대출 (-) vs 꾸준히 갚고

요약

당기순이익이 플러스이지만 영업활동현금흐름이 마이너스면 회사 확인 (정상 순이익 + 영업활동+)

투자활동 

재무 

기업가치 EV = 시차총액 + 부채 - 기업이 보유한 현금

PER - 산업군 과 비교 = 시가총액 / 순이익 = 주식 1주의 가격 / EPS

GAPP vs non-GAPP(일회성 비용 제외하고회계처리)볼 때 Sector Median보다 적으면 저평가주임

PSR 적자이지만 기업가치 확인하기 위해 Sector Median보다 적으면 저평가주임

산업 평균과 유형최소와 최대를 곱하여 향후 주가 확인 (예 eps $3.5 * min GAPP(FW) 28 = $86 

PEG Price Earning to Growth - PER 에 성장성 개념 추가 = PER/ EPS성장률 * 100  낮을 수록 ///작은 수록 저평가( 미래를 보는 관점) (피터 린치는 0.5이하만 매수, 1.5이상 매도

EBITDA 당기순이익 + 세금 + 이자 + 감가삼각비 - 영업효율성 체크

EV/EBITDA =